TAN, TAEG e ISC: quale indicatore usare per confrontare un mutuo
Differenza tra TAN, TAEG e ISC nel mutuo e nella surroga: cosa includono, come si leggono sul PIES e perché il TAEG è l'indicatore giusto per confrontare le offerte.
Per confrontare due offerte di mutuo o di surroga l'indicatore più utile è il TAEG, perché include oltre agli interessi anche i costi obbligatori collegati al finanziamento. Il TAN, invece, misura soltanto il tasso di interesse nominale. L'ISC è il vecchio nome del TAEG, utilizzato prima del recepimento della normativa europea sui mutui ai consumatori. Capire la differenza evita di scegliere un'offerta che sembra economica ma costa di più.
Che cos'è il TAN
Il TAN, tasso annuo nominale, è il tasso di interesse puro applicato al capitale residuo. Se un mutuo ha TAN 3,00% e capitale 100.000 euro, gli interessi del primo anno (a capitale costante) sono circa 3.000 euro, ma nella pratica vengono calcolati mese per mese sul capitale ancora da restituire. Il TAN determina la rata insieme a durata e importo, secondo la formula dell'ammortamento alla francese.
Il TAN non contiene spese di istruttoria, assicurazioni, costi di incasso della rata o altri oneri. Per questo due mutui con lo stesso TAN possono avere costi complessivi molto diversi.
Che cos'è il TAEG
Il TAEG, tasso annuo effettivo globale, è il tasso che sintetizza il costo totale del credito per il cliente, espresso in percentuale annua del capitale. Comprende gli interessi e gli altri costi che il cliente è tenuto a sostenere in relazione al contratto, per esempio le spese di istruttoria, quelle di gestione e di incasso, e le polizze quando sono obbligatorie per ottenere il finanziamento. La banca deve indicarlo nel PIES, il prospetto informativo personalizzato.
Poiché dipende dalle condizioni scelte, il TAEG cambia da cliente a cliente. Un valore pubblicitario riferito a un caso tipico è un'indicazione, non una promessa: conta quello scritto sul tuo prospetto.
E l'ISC?
L'Indicatore Sintetico di Costo, ISC, era l'indicatore di costo usato in Italia per i mutui prima della normativa europea del 2016 (decreto legislativo 72/2016, attuazione della direttiva 2014/17/UE). Oggi nei documenti contrattuali compare il TAEG. Può capitare di leggere ISC in vecchi contratti o in articoli datati: il concetto è simile ma non sempre sovrapponibile, quindi non confrontare un ISC datato con un TAEG recente.
Tabella di confronto
| Indicatore | Che cosa misura | Include i costi accessori? | Quando usarlo |
|---|---|---|---|
| TAN | Interesse nominale annuo sul capitale | No | Per calcolare la rata e gli interessi |
| TAEG | Costo totale annuo del credito | Sì, quelli obbligatori | Per confrontare offerte diverse |
| ISC | Vecchio indicatore di costo | Sì, in modo analogo | Solo per leggere contratti più vecchi |
| TAE | Tasso effettivo che considera la capitalizzazione | Dipende dal contesto | Più spesso nei depositi che nei mutui |
Esempio numerico illustrativo
Prendi due offerte per 120.000 euro in 20 anni, a titolo di esempio. L'offerta A ha TAN 3,00% e nessun costo accessorio obbligatorio: rata circa 665,52 euro. L'offerta B ha TAN 2,80%, rata circa 653,57 euro, ma richiede una polizza da 300 euro l'anno e un conto con 80 euro l'anno di canone.
Il costo accessorio annuo di B è 380 euro, che in 20 anni diventano 7.600 euro. Il risparmio di rata di B rispetto ad A è circa 11,95 euro al mese, cioè circa 2.868 euro in 20 anni. Il saldo è negativo: B costa circa 4.732 euro in più nonostante il TAN inferiore. Il TAEG di B sarebbe quindi più alto di quello di A, ed è questa la ragione per cui conviene guardarlo.
Come leggere il PIES
Il PIES riporta in sezioni distinte l'importo, la durata, il tipo di tasso, il TAN, il TAEG, la rata e l'elenco dei costi. Alcune verifiche pratiche:
- Controlla che capitale e durata siano quelli reali della tua surroga.
- Cerca la voce "costi da sostenere" e verifica quali sono obbligatori e quali facoltativi.
- Controlla se il TAEG include una polizza che potresti stipulare altrove; in tal caso verifica come cambierebbe.
- Verifica la data di validità dell'offerta.
- Confronta il piano di ammortamento allegato con le tue aspettative.
Limiti degli indicatori
Anche il TAEG ha limiti. Non include costi facoltativi, non può prevedere variazioni future del tasso variabile (si basa su ipotesi indicate nel prospetto) e può essere calcolato su durate diverse da quella reale. Per un mutuo variabile il TAEG è una stima basata sul parametro al momento dell'offerta. Per questo conviene affiancare al TAEG un confronto degli interessi totali e della rata, come mostrato nella guida generale al confronto delle offerte di surroga.
Domande frequenti
Il TAEG è sempre più alto del TAN?
Di norma sì, perché aggiunge i costi al tasso nominale. Può coincidere con il TAN solo se non ci sono costi accessori.
Nella surroga ci sono spese da includere nel TAEG?
La surroga pura è senza spese di istruttoria o notarili per il cliente, ma possono restare costi legati a polizze o prodotti abbinati. Se obbligatori, rientrano nel TAEG.
Posso fidarmi del TAEG pubblicato sul sito della banca?
È un'indicazione per un caso tipico. Il valore da considerare è quello del PIES personalizzato, calcolato sui tuoi dati.
Fonti
- Banca d'Italia — disposizioni sulla trasparenza e guida "Il mutuo in parole semplici"
- Normattiva — D.Lgs. 385/1993 e D.Lgs. 72/2016
- ABI — associazione bancaria, materiali informativi sul credito immobiliare